Ищите бизнес, в который хотите вложиться? Будьте осторожны
Высока вероятность купить убыточный бизнес, когда все ваши вложения пойдут на закрытие старых долгов вопреки обещаниям продавца.
Однажды на консультацию ко мне пришел предприниматель, у которого было 50 млн для инвестирования. Он хотел убедиться, что бизнес, в который он вкладывается, прибыльный, а срок окупаемости проекта соответствует его ожиданиям.
Как опытный инвестор, он понимал, что одним аудитом бухгалтерского и налогового учета здесь не обойтись. Нужен аудит управленческого учета.
Что мы и сделали:
произвели аудит финансовых потоков;
рассчитали финансовый результат за 12-месячный цикл;
восстановили управленческий баланс.
Нашли ли мы что-то интересное? Безусловно.
На балансе было много долгов по управленческой организации, которые в бухгалтером учете были скрыты.
В финансовых потоках дыры: выводы через ИП на дивиденды сверх нераспределенной прибыли
Финансовая модель показывала прибыльность, но когда мы посмотрели внимательнее в разрезе каналов продаж, то обнаружили, что один из центров доходов глубоко убыточный и тянет за собой весь бизнес
Инвестор решил все же инвестировать, но стратегию пересмотрел.
Не спешите покупать блестящие фасады! Многие бизнесы – это красивые руины, замаскированные под прибыльные предприятия. Внешний лоск финансовой отчетности скрывает внутреннее разрушение: долги, как паутина, опутывают фундамент (бизнес), а убыточные центры доходов грозят обвалом всей конструкции. Только тщательный осмотр (аудит управленческого учета) выявит подлинное состояние здания (бизнеса) и предотвратит бесплодные инвестиции в "песок".
Выявление таких скрытых проблем требует глубокого понимания не только бухгалтерского, но и управленческого учета. Только финансисты с опытом восстановления управленческого учета по системе трех отчетов (отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств) способны провести такой комплексный анализ и дать достоверную оценку инвестиционной привлекательности бизнеса. Обращайтесь к профессионалам, чтобы избежать разочарований и сохранить ваши инвестиции.