Записки финансиста

Как выбрать масштабирование между двумя вариантами

  1. отсрочка с более высокой рентабельностью
  2. ️предоплата с более низкой ценой и более высокой оборачиваемостью

Правильный ответ спрятан в конкретных цифрах

Необходимо рассчитать:

  • Бюджет доходов и расходов по двум сценариям

В этом ответе будет видно, в каком случае компания заработает больше чистой прибыли

  • Бюджет движения денежных средств по двум сценариям

В этом случае будет виден размер нехватки денежных средств кассовыйразрыв, которые необходимо будет профинансировать извне в одном из двух или в обоих случаях

Тут же станет понятен размер процентов по финансисрованию, который необходимо будет добавить в Бюджет доходов и расходов. Это уменьшит чистую прибыль и рентабельность одно из двух или обоих сценариев

  • Бюджетный баланс по двум сценариям

В этом отчете будет видно изменение финансового положения бизнеса: насколько увеличится нераспределенная прибыль, насколько изменится ликвидность бизнеса. Возможно в каком-то сценарии нераспределенная прибыль будет больше, но она будет бумажная и окажется замороженной в товарах на складах или дебиторке

Почему я пишу бюджет, а не финмодель?

Потому что важно учитывать переходящие остатки действующего бизнеса. Ни в коем случае не стоит считать модель изолированно, так как можно недооценить текущую финансовую нагрузку бизнеса.

Выбор между отсрочкой и предоплатой — это как выбор между двумя видами рыбалки. Отсрочка — это ловля крупной рыбы (высокая рентабельность), требующая терпения и специального снаряжения (финансирование). Предоплата — это ловля мелкой рыбы (высокая оборачиваемость), требующая меньших затрат, но дающей меньше прибыли за один раз. Успех зависит от того, какую рыбу вы хотите поймать и сколько времени вы готовы потратить.