1) Когда вы впервые анализируете бизнес, необходимо оценить его финансовое состояние.
Вопреки ожиданиям большинства, финансовое состояние мы оцениваем не по чистой прибыли бизнеса.
А по балансу.
Мы смотрим в строку нераспределенная прибыль / непокрытый убыток, и если там положительное значение, то на балансе есть прибыль, если отрицательное, то на балансе убыток.
Если на балансе убыток, то скорее всего компания:
Непокрытый убыток возникает в следующих случаях:
2) После этого оцениваем финансовую модель бизнеса
Она прибыльная? Даже при наличии непокрытого убытка, финансовая модель бизнеса может быть прибыльной.
Согласно чек-листу проверяем корректность сбора Отчёта о прибылях и убытках.
Оцениваем сезонность бизнеса. Соответствие сезонности и прибыльности в рамках сезона.
Смотрим на рентабельность валовой прибыли, чистой прибыли. Сравниваем разные центры доходов между собой и помесячно каждый отдельно. Смотрим как ведут себя центры затрат помесячно, в сравнении с планом. Если видим странные колебания, задаём вопросы ответственным лицам за центры затрат.
3) Далее смотрим финансовые потоки
После того, как выявлены системные отклонения от целей или нормы, начинаем копать глубже, если требуется. Далее принимаем меры по исправлению ситуации.
Вопреки ожиданиям большинства, финансовое состояние мы оцениваем не по чистой прибыли бизнеса.
А по балансу.
Мы смотрим в строку нераспределенная прибыль / непокрытый убыток, и если там положительное значение, то на балансе есть прибыль, если отрицательное, то на балансе убыток.
Если на балансе убыток, то скорее всего компания:
- испытывает кассовые разрывы;
- закрывает новыми авансами старые долги.
Непокрытый убыток возникает в следующих случаях:
- компания длительное время несла убытки, либо короткий промежуток в большом количестве
- собственники искусственно создали непокрытый убыток, забирая из бизнеса больше, чем заработали
- в компании присутствуют хищения
- в компании есть оптимизационные схемы, а отчёт собран некорректно, как гласит академическая теория, без поправки на серые нюансы бизнеса
2) После этого оцениваем финансовую модель бизнеса
Она прибыльная? Даже при наличии непокрытого убытка, финансовая модель бизнеса может быть прибыльной.
Согласно чек-листу проверяем корректность сбора Отчёта о прибылях и убытках.
Оцениваем сезонность бизнеса. Соответствие сезонности и прибыльности в рамках сезона.
Смотрим на рентабельность валовой прибыли, чистой прибыли. Сравниваем разные центры доходов между собой и помесячно каждый отдельно. Смотрим как ведут себя центры затрат помесячно, в сравнении с планом. Если видим странные колебания, задаём вопросы ответственным лицам за центры затрат.
3) Далее смотрим финансовые потоки
- Убеждаемся, что фактические остатки денег соответствуют тем, что есть в отчёте
- Убеждаемся, что в кэшфлоу разнесены все движения денег, ничего не было исключено, что мы можем выйти на фактические остатки в отчёте расчетным путём
- анализируем баланс по текущей, финансовой, инвестиционной деятельности. Положительный баланс по текущей деятельности или отрицательный? Если отрицательный, то за счёт каких источников перекрывали нехватку денег? В первую очередь смотрим на финансовую деятельность, там могут быть получены кредиты. А может быть воспользовались переходящими остатками денег с предыдущих периодов
- Анализируем помесячно статьи, сравниваем колебания, соответствуют сезону, ситуации? Если нет, задаём ответственным лицам вопросы
- Отдельно контролируем дивиденды между партнёрами
После того, как выявлены системные отклонения от целей или нормы, начинаем копать глубже, если требуется. Далее принимаем меры по исправлению ситуации.